今日股市行情|股票大盘|基金净值|股指期货-天空股票网

两市早盘高位震荡沪指站上3000点 机构积极把握新

 2019-11-17 09:28 作者:admin 次浏览

摘要 【两市早盘高位震荡沪指站上3000点 机构积极把握新核心资产投资机会】两市早盘高位震荡,截至发稿,沪指涨0.3%,创业板指涨0.5%。上周五,人民银行宣布降准;1099只中国A股正式纳入标普新兴市场全球基准指数。多家头部私募认为,5G将启动新一轮科技周期,相关产业链将迎来巨大发展机会。目前来看,科技股行情刚起步,未来有望持续向好。

  两市早盘高位震荡,截至发稿,沪指涨0.3%,创业板指涨0.5%。上周五,人民银行宣布降准;1099只中国A股正式纳入标普新兴市场全球基准指数。


  长线资金增持科技股,头部私募看好科技股行情

  8月份以来,北向资金加仓科技股明显提速,近期科技股轮番上涨,也成为市场资金追逐的热点。

  多家头部私募认为,5G将启动新一轮科技周期,相关产业链将迎来巨大发展机会。目前来看,科技股行情刚起步,未来有望持续向好。

  近期科技股反弹行情渐入佳境,资金加仓科技股明显提速。

  从北向资金来看,数据显示,截至9月5日,北向资金自8月以来配置的前十大个股中,科技股占比大幅提升至8.56%。但今年前7个月,科技股在北向资金前十大股中的平均占比仅2.9%。

  事实上,作为A股长期资金重要组成部分的社保基金,早在二季度就已增持多只科技股。例如,专注半导体产业的韦尔股份在二季度获两只社保基金加仓,二季度北京君正的股东榜中出现了社保六零二组合的身影。

  在多家头部私募看来,新兴科技类资产重获市场青睐,认为近期科技股的行情才刚刚开启,未来有望持续向好。

  在淡水泉看来,新兴成长领域将迎来库存周期叠加创新周期的巨大机遇。该私募透露,近期的密集调研进一步验证了相关产业链公司已体现出产能饱满、价格超预期和高端品类竞争优势加大等趋势。“细分龙头企业在面临行业周期性压力时,更有意愿和能力通过调整客户、产品线和成本结构,坚持加大研发投入,不断提升与优秀国际同行的竞争实力。”

  星石投资认为,未来无风险利率下行趋势不变,科技类成长股将持续受益。随着未来无风险利率下行,成长股将享受业绩和流动性的双重提振。新的报价形成机制市场化效果更明显,将引导实际无风险利率下行,有利于资本市场估值提升。此外,通过改革LPR引导实体经济融资成本下行,有望缩减上市公司的财务支出,增厚企业利润。

  从具体板块来看,头部私募均表示看好5G产业链的相关机会。

  星石投资指出,随着5G牌照下发,5G将引领新一轮科技周期启动。2019年国内三大运营商5G建设开支预计将超过3000亿元,5G产业链将从中受益,与上游的基础设施建设相关的建设已经启动,未来5G应用等也将相继展开。随着5G商用节奏加速,下游消费电子领域将迎来换机潮。因此,受益于5G基站加快建设和5G换机潮的影响,5G有望带动整个科技产业回暖。(上海证券报)

  建信基金邵卓:看好消费龙头及电子通信

  日前,在“2019年基金服务万里行——建行·中证报‘金牛’基金系列巡讲”山东济南专场活动中,建信基金基金经理兼研究部首席研究官邵卓就股票市场分析与下半年投资策略发表了演讲。邵卓表示,宏观经济研究非常重要,其中地产是值得关注的宏观因素。对于后市的投资机会,邵卓看好消费龙头,与5G相关的电子通信板块以及资产负债表修复下的投资逻辑。

  邵卓表示,影响股票的因素是多重的,而投资最重要的事情是要能确定投资机会的量级。“这需要把握宏观周期阶段、行业比较、个股基本面三个层次的信息,理解不同行业的投资逻辑,才能更清晰地辨别好公司、好股票。”

  对于行业与宏观经济的联系,邵卓表示,周期股和经济周期是同步的,消费股也有比较强的相关性,成长股中的科技板块,更多的是技术革命、产业升级等独立逻辑驱动。宏观周期、行业比较、个股基本面,甚至市场情绪和风险偏好,都在同时影响着股价,最终形成了投资中“不谋全局者,不足以谋一域”的局面。

  基金经理可分成两种类型:风格鲜明的特色选手和稳健的全天候选手。风格鲜明的基金产品能获取阶段性的最大收益弹性,但对普通投资人来说,如何判断这个阶段的边界存在非常大的困难,需要和有资产配置能力的资管方结合,才能达到最佳效果。稳健的全天候选手,则是基金经理自己承担资产配置和择时的角色,目标是实现更好的夏普率,在减小回撤和波动的同时尽力争取高收益率。

  邵卓表示,地产行业销售情况对宏观经济、A股市场和市场风格都有重要的影响,是下半年宏观经济中最为关注的方面。地产既是周期股甚至部分消费股的拉动力量,又在资金端和成本端对制造业形成挤压。目前政策层面对地产融资虹吸效应的控制,有利于改善制造业和民营企业的经营。至于股票市场,宽松的货币环境和较弱的经济基本面,往往有利于成长股估值逻辑的发酵。

  对于现阶段内外部环境动荡,股票投资是否是好时机的问题,邵卓倾向于肯定的答案。邵卓认为,现在市场的矛盾不是缺资金,而是缺好资产。因此,增速稳健持续、现金流好的头部上市公司,特别是稳健消费类或者长期前景明确的医药类公司,在市场里不断受到追捧。因为不论是与债券相比,还是更宏观一点与房地产投资相比,这种优秀的头部公司都是稳健收益的重要来源,市场风格可能有变化,但是这种调整不会影响这类公司的长期投资价值,关键是投资人的预期收益率能否匹配上估值。

  对于稳健型的投资人,邵卓推荐消费板块的龙头公司,核心逻辑是中国正在形成统一的消费品市场。邵卓表示,中国消费品市场足够大,同时市场集中度并不高。因为中国过于广袤的市场空间和战略纵深,长期以来,在一二线城市和三四线城市以及广大农村,长期并存着不同的主导品牌。随着中国人均购买力的整体提高和零售、物流基础设施的改善,龙头消费品公司有机会整合全国市场。

  对于成长类的公司,邵卓最看好消费电子板块。“TMT的电子、计算机、通信和传媒四个板块中,最看好的还是电子。5G的建设和应用是当下TMT领域中最明确的产业趋势;2020年进入5G手机换机周期,也将带动消费电子产业链的新一轮上行周期。另外,通信PCB或者通信设备也都存在机会。”(中国证券报)

  (云水长和)

上一篇:互联网金融概念表现强势 政策利好助力金融科技

下一篇:没有了

相关文章:

搜索

今日股市行情|股票大盘|基金净值|股指期货-天空股票网